La Estructura y Composición de un Comité de Riesgo de Crédito Comercial: Clave para una Gestión Financiera Sólida
En el contexto actual de incertidumbre económica, inflación persistente y cadenas de suministro tensionadas, la gestión del riesgo de crédito comercial no es solo una función operativa, sino un pilar estratégico para la sostenibilidad financiera. Desde la perspectiva de un CFO/CRO, el Comité de Riesgo de Crédito Comercial (CRCC) representa una herramienta clave para alinear el apetito de riesgo con los objetivos de rentabilidad y liquidez de la organización.
1. Propósito Estratégico del Comité
El CRCC no solo protege los activos de la empresa, sino que actúa como un mecanismo de gobernanza financiera que permite balancear crecimiento con control. Sus funciones principales incluyen:
- Definir políticas de crédito que reflejen tanto la estrategia comercial como los límites de exposición financiera aceptables.
- Aprobar límites de crédito con base en análisis de riesgo y retorno, especialmente en clientes estratégicos o de alto impacto.
- Supervisar la evolución de la cartera de cuentas por cobrar, anticipando desviaciones y riesgos emergentes.
- Activar medidas correctivas ante señales tempranas de deterioro crediticio.
2. Composición del Comité: Visión Multidisciplinaria
Una composición eficaz del CRCC debe integrar capacidades analíticas, visión comercial y criterio legal. Desde mi rol como CFO/CRO, aseguro que el comité esté conformado por:
- CFO o CRO (Presidente del Comité): Lidera la discusión con enfoque en sostenibilidad financiera y control de riesgos.
- Director de Crédito y Cobranza: Proporciona análisis técnico y seguimiento detallado de la cartera.
- Director Comercial: Aporta la perspectiva del cliente y el impacto en la relación comercial.
- Asesor Legal: Garantiza el cumplimiento normativo y contractual.
- Analistas Senior de Riesgo: Presentan evaluaciones cuantitativas y cualitativas de cada caso.
En organizaciones con mayor madurez en gobernanza, se recomienda incluir un miembro del comité de auditoría o un observador externo independiente.
3. Estructura Operativa: Rigor y Trazabilidad
El funcionamiento del CRCC debe estar respaldado por un reglamento interno que asegure consistencia y trazabilidad:
- Reuniones periódicas: Al menos mensuales, con sesiones extraordinarias ante eventos críticos.
- Quórum y votación: Definición clara de mayorías para decisiones sensibles.
- Agenda estructurada: Indicadores clave, nuevos casos, seguimiento de clientes en observación y revisión de políticas.
- Documentación formal: Actas detalladas que respalden cada decisión, esenciales para auditoría y control interno.
4. Factores Clave de Evaluación
Desde una perspectiva financiera y de riesgos, la evaluación de crédito debe considerar:
- Solvencia financiera: Análisis de estados financieros, liquidez, apalancamiento y rentabilidad.
- Historial de pagos: Comportamiento pasado como predictor de riesgo futuro.
- Entorno sectorial y macroeconómico: Riesgos sistémicos que puedan afectar la capacidad de pago.
- Importancia estratégica del cliente: Evaluación del impacto en ingresos, márgenes y continuidad operativa.
- Garantías disponibles: Mitigantes de riesgo ante escenarios adversos.
5. Beneficios de una Gobernanza Financiera Robusta
Una estructura sólida del CRCC permite al CFO/CRO:
- Reducir la exposición a incobrables, mejorando el flujo de caja y la eficiencia del capital de trabajo.
- Optimizar la calidad de la cartera, alineando riesgo con rentabilidad.
- Agilizar decisiones con base en criterios objetivos y consensuados.
- Fomentar una cultura de riesgo transversal, que fortalezca la resiliencia organizacional.